основы фундаментального анализа

Фундаментальный анализ фондового рынка. Основные шаги.

При долгосрочном инвестировании очень важно проводить фундаментальный анализ рынка для ребалансировки портфеля.

Однако, важно не просто читать новости, касающиеся, конкретного эмитента, но и смотреть шире.

Предлагаю вашему вниманию алгоритм проведения фундаментального анализа при выборе акций.

Алгоритм фундаментального анализа.

Прежде, чем остановить свой выбор на той или иной компании, следует посмотреть на состояние сферы деятельности этой компании.

Изучение сектора экономики позволит вам понять а стоит ли вообще в данный момент покупать акции компаний этого направления.

Но прежде всего, вам надо понимать в какой ситуации находится экономика данной страны в целом. Возможно в данный момент идет спад экономики.

В таком случае можно рассмотреть фондовый рынок другой страны, где есть рост или, что еще лучше, имеет место быть окончание спада.

Разумеется в мире бывают всемирные кризисы, что не лучшим образом сказывается на доходности. Но если это локальный кризис конкретной страны, то можно избежать лишних потерь.

Итак вот простой алгоритм из 3 шагов:

  1. Анализ экономики государства
  2. Анализ сектора экономики
  3. Анализ компании

Это достаточно простой алгоритм, следуя которому можно быстро и достаточно просто освоить фундаментальный анализ. По крайней мере его азы.

Разберем простой и , возможно, банальный пример.

Пример фундаментального анализа.

Есть прибрежное государство в котором произошло крупное наводнение. Разрушены тысячи домов и предприятий.

Пострадали миллионы человек.

Это ужасно и очень печально. Но с точки зрения экономики государства — это сильный спад.

Предприятия остановились, экспорта нет, денег не хватает.

Стоит ли вообще смотреть сейчас на компании этой страны? Думаю, не лучшее время.

Прошло несколько месяцев. Дома отстроили, больных подлечили, компании возвращаются на рынок. Начинается рост экономики.

Сейчас самое время подумать над покупкой.

Что будем покупать?

Фундаментальный анализ показывает нам, что нужно людям в этой стране после такого бедствия:

Еда, дома, тепло, медикаменты.

Вот вам и отросли на которые можно обратить внимание.

Анализ отрасли экономики при фундаментальном анализе.

Людям нужна еда, значит ретейлеры будут получать больше выручки. Стоит понимать, что граждане будут покупать не только еду, но и одежду, технику и строительные товары для ремонта.

Людям нужно где то жить, значит девелоперы будут получать субсидии на строительство, но нас интересуют больше их поставщики.

Цемент и кирпичи надо покупать, а значит их производители получат большую прибыль.

Тепло — энергетический сектор

Медикаменты — медицина и производители лекарств.

Выбор компании с помощью фундаментального анализа.

Вот мы и подошли к самому главному.

Но сразу хочу сказать, что раз страна испытывает кризис, то их производственных мощностей может не хватать, так что следует подробнее следить за новостями.

Кто из зарубежных компаний будет поставщиком угля? А кто получит контракт на застройку?

Теперь вы понимаете, что если бы вы зашли просто со стороны анализа отчетности компании, то не получили бы перспективы.

Фундаментальный анализ позволяет видеть больше и смотреть шире.

Минусы фундаментального анализа.

Среди трейдеров более популярен технический анализ. Оно и понятно. Их работа — торговать.

Среди инвесторов фундаментальный анализ имеет большую популярность, но и тут не обошлось без критики.

Основной упрек в сторону фундаментальных данных заключается в том, что он не может учесть всего.

Нельзя предсказать рост экономики страны или сектора в силу того, что может произойти что угодно. И тут речь идет не только о природных явлениях, но событиях, о которых знать заранее невозможно.

Новые товары, слияния, террористические атаки, политические споры и решения….

Подытожим.

В данной статье я не ставил перед собой цели научить вас производить анализ фундаментальных данных, но дать алгоритм, позволяющий видеть более полную картину и находить перспективные инструменты для инвестирования.

Вам будет интересно: